Название: Анализ финансовых коэффициентов
Вид работы: доклад
Рубрика: Экономика
Размер файла: 18.8 Kb
Скачать файл: referat.me-393889.docx
Краткое описание работы: Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.
Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам. Кроме того, в качестве базы для сравнения могут применяться теоретически обоснованные или полученные экспертным путем значения. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости от отрасли не создано, поскольку в настоящее время не устоялся набор относительных показателей, применяемых для оценки финансового состояния предприятия. Для точной и полной характеристики финансового состояния необходимо достаточно небольшое количество показателей. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.
Система относительных коэффициентов может быть подразделена на ряд характерных групп:
Показатели оценки рентабельности предприятия.
Показатели оценки эффективности управления или прибыльности.
Показатели оценки рыночной устойчивости.
Показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности.
1.Показатели рентабельности предприятия.
| Показатель | Отношение | Характеристика |
| 1. Общая рентабельность предприятия | валовая(балансов.) прибыль сред. ст-ть активов |
Оценка способности фирмы получить наилучшие результаты на активы предприятия без учета метода финансирования этих активов и эффективности метода налогового планирования. |
| 2.Чистая рентабельность предприятия | чистая прибыль сред. ст-ть активов |
Оценка способности фирмы получить наилучшие результаты на активы предприятия без учета метода финансирования этих активов, но с учетом метода налогового планирования |
| 3. Чистая рентабельность собственного капитала | чистая прибыль сред.вел-на собств.кап-ла |
Характеризует взаимосвязь прибыли и инвестиций. Позволяет оценить прибыль на собственный капитал и сравнить его значение с тем, которое было бы получено при альтернативном использовании капитала. |
2.Показатели рентабельности продукции.Оценка эффективности управления.
| Показатель | Отношение | Характеристика |
| 1. Чистая прибыль на 1 руб. Продаж | чист.прибыль предпр-я объем реализации |
Характеризует долю прибыли в объеме продаж |
| 2. Рентабельность от всей реализации | прибыль от всей реализации объем реализации |
Позволяет определить долю фиксированных издержек в прибыли |
| 3. Общая рентабельность (валовая маржа) | валовая(балансов.) прибыль объем реализации |
Позволяет определить долю фиксированных издержек в прибыли |
коэффициент доходности = чистая прибыль
акционерный капитал
чистая прибыль
хобъем продаж
х активы
объем продаж активы акционерный капитал
ИЛИ
коэффициент = маржинальная Х оборачиваемость Х финансовый
доходности прибыль активов левередж
3.Оценка деловой активности (коэффициенты оборачиваемости).
| Показатель | Отношение | Характеристика |
| 1.Общая оборачиваемость активов | объем реализации сред.ст-ть всех активов |
Показывает эффективность, с которой фирма использует все активы для достижения главной цели - выпуска продукции. |
| 2. Отдача основных производ. Средств и нематериальн. Активов | объем реализации сред.ст-ть основ.произ.ср-в (фиксированных активов) |
Показывает эффективность, с которой фирма использует основные производственные средства для достижения главной цели - выпуска продукции. |
| 3.Оборачиваемость всех оборотных средств | объем реализации сред.ст-ть оборотн.активов |
Показывает эффективность, с которой фирма использует текущие (оборотные) активы для достижения главной цели - выпуска продукции. |
| 4.Оборачиваемость запасов | себест-ть продан.товаров сред.ст-ть запасов |
Средняя скорость, с которой запасы переходят в дебиторской задолженности в результате продажи конечного продукта. Используется как индикатор ликвидности запасов |
| 5.Оборачиваемость дебиторской задолженности | объем реализации сред.дебитор.задолж-ть |
Средняя скорость погашения дебиторской задолженности за период. Используется как индикатор ликвидности дебиторской задолженности. |
| 6.Оборот собствен. капитала | объем реализации сред.вел-на собст.кап-ла |
4. Оценка ликвидности активов предприятия.
Для оценки платежеспособности используются 3 относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия обязательств. Приводимые ниже нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе эмпирических данных, экспертных оценок и математического моделирования. В качестве ориентиров они могут служить при анализе финансового состояния отечественных предприятий.
| Показатель | Отношение | Характеристика |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | денеж.ср-ва + ЦБ (кредитор.задолженность+ +расчеты+ +краткосрочные.кредиты+ + просроченные.ссуды) |
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Нормал. значение К>=0,2-0,5 |
| 1. Коэффициент критической ликвидности | деньги-ЦБ+дебит.задол-ть- - расчеты кредит.з-сть+расчеты+ краткоср.к-ты+проср.ссуды |
Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота задолженности. Нормал. значение К>=1 |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности | все оборотные активы текущие обязательства |
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности оборота всех оборотных средств. Нормал. значение К>2 |
Финансовый левередж
- использование заемных средств с фиксированным процентом для увеличения прибыли держателей обыкновенных акций.
| Показатель | Отношение | Характеристика |
| 1. Показатель общего долга | совокуп.долгов.обяз-ва активы |
Наиболее общее измерение финансового левереджа |
| 2. Соотношение долгов и обыкновенных акций | совокуп.долгов.обяз-ва акционерн.капитал |
Показывает долю долговых обязательств в акционерном капитале компании |
| Показатель | Отношение | Характеристика |
| 1.Коэффициент своевременного покрытия процент. платежей | EBIT проценты по долгам |
Характеризует способность фирмы своевременно обслуживать процентные платежи |
| 2. Коэффициент полного покрытия финансового долга | EBIT проценты+основн.сумма 1-ставка налогооблож-я |
Характеризует способность фирмы своевременно обслуживать как основную сумму долга, так и процентные платежи |
Рыночная стоимость.
| Показатель | Отношение | Характеристика |
| Коэффициент рыночной стоимости | цена одной акции доход на каждую акцию |
При подготовке этой работы были использованы материалы с сайта http://www.studentu.ru
Похожие работы
-
Основы демографичекой статистики
Численность населения. Основные показатели, характеризующие естественное движение населения. Рождаемость, смертность, естественный прирост населения. Коэффициент рождаемости. Соотношения между рождаемостью и смертностью. Средняя продолжительность жизни.
-
Предложения по улучшению финансового положения предприятия
Содержание Ведение…………………………………………………………………………..3 1.Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия……4 1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового
-
Сопоставляемые и относительные величины
1. Относительные величины структуры, интенсивности, координации: сущность, методика расчета Основное условие расчета относительной величины - сопоставимость сравниваемых показателей и наличие реальных связей между изучаемыми явлениями. Величина, с которой производится сравнение (знаменатель дроби), обычно называется базой сравнения или основанием.
-
Ряды динамки
Реферат по предмету «Статистика» Тема: «Ряды динамики» Выполнила студентка М.В. Группы 3 Специальность: финансы и кредит Проверил преподаватель Дата сдачи______________
-
Методы оценки финансовой устойчивости предприятия
Санкт- Петербургский Государственный Университет Факультет Прикладной математики - процессов управления Кафедра математической теории экономических решений
-
Анализ влияния факторов на изменение фондоотдачи, фонда оплаты труда. Анализ деятельности цехов
Анализ влияния факторов на изменение фондоотдачи используемых в производстве материальных ресурсов, объема произведенной продукции, фонда оплаты труда. Комплексная оценка работы цехов предприятия, с использованием методов сумм, коэффициентов, суммы мест.
-
Характеристика финансового состояния ООО "Арт Система"
Изучение документооборота (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, оборотно-сальдовая ведомость), принципов ведения бухгалтерского учета, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Арт Система". Характеристика организации.
-
Финансовые коэффициенты, классификация и функции, формирование базы для сравнения коэффициентов
Основные группы коэффициентов. Коэффициенты ликвидности. Коэффициенты оборачиваемости активов. Коэффициенты прибыльности или доходности.
-
Расчет коэффициентов ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости
Особенности расчета коэффициентов ликвидности на начало и конец года, сравнение их с нормативными. Анализ основных показателей платежеспособности предприятия. Методы расчета показателей финансовой устойчивости на начало и конец года, причины их изменения.
-
Комплексный экономический анализ
Показатели выполнения плана по каждому подразделению и в целом по предприятию. Абсолютные и относительные показатели динамики численности персонала, производительности труда и объема выпуска продукции. Влияние факторов на объем выпуска продукции.