Название: Системы тестов по оценке банкротства предприятия
Вид работы: доклад
Рубрика: Экономика
Размер файла: 18.75 Kb
Скачать файл: referat.me-397397.docx
Краткое описание работы: Оценка признаков кризисного состояния. Оценка вероятности банкротства.
Системы тестов по оценке банкротства предприятия
СИСТЕМА ТЕСТОВ ПО ОЦЕНКЕ ПРИЗНАКОВ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ
Тест 1. Оценка признаков кризисного состояния
Задание теста. На основе расчетного уравнения регрессии оценить соответствие получаемых значений результативного признака параметрам, характерным для кризисного режима функционирования.
Общие положения. На основе проведения корреляционно-регрессионного анализа была получена двухфакторная модель, отражающая линейную зависимость интегрального показателя состоятельности предприятий и организаций – Z 1 ( вероятность банкротства) от факторов, характеризующих ликвидность баланса и долю заемных средств:
Z 1 = 0,4877 - 1.0736 ´ N 1 + 0,0579 ´ N 2 где:
N 1 - коэффициент общего покрытия;
N 2 - отношение величины заемного капитала к размеру совокупных активов предприятий и организаций.
В привязке к строкам бухгалтерского баланса формула расчета приобретает следующий вид:
Z 1=0,4877-1,0736 ´[290/(610+620+630+660)]+0,0579 ´[(590+690-640-650)/ 300]
Если Z 1 - отрицательная величина , то деятельность предприятий и организаций близка к нормальному режиму функционирования. Если же Z 1 - положительная величина, то в предпринимательской деятельности имеют место признаки кризисного режима функционирования и соответственно достаточно высока вероятность банкротства.
Тест 2. Оценка вероятности банкротства
Задание теста. Оценить на основе многофакторной модели соответствие расчетных значений интегрального показателя критериям, характерным для несостоятельности предприятий и организаций.
Общие положения. На основе проведения множественного регрессионного анализа была получена многофакторная модель, отражающая линейную зависимость интегрального показателя – Z 2 (вероятность банкротства) от факторов, характеризующих структуру капитала организации и достигаемых при этом конечных результатов:
Z 2 = 0,012 ´ К 1 + 0,014 ´ К 2 + 0,033 ´ К 3 + 0,006 ´ К 4 + 0.954 ´ К 5
где: К1 - чистые оборотные активы / объем активов -
- {[290-220-244-252-(610+620+630+660)] / 300};
К2 - нераспределенная прибыль / объем активов - [(460+470 ) / 300];
К3 - прибыль от реализации / объем активов - (стр.050 ф.2 / 300);
К4 - уставный капитал / размер займов и кредитов - [410 / ( 510+610 )];
К5 - чистая выручка от реализации / объем активов - (стр.010 ф.2 / 300).
В общем случае, если Z 2 < 1,8 - то вероятность банкротства предприятий и организаций очень высока. Если Z 2 лежит в пределах от 1,9 до 2,7 - то вероятность банкротства средняя. Если Z 2 находится в пределах от 2,8 до 3,0 - то вероятность банкротства невелика. Если Z 2 > 3,0 - вероятность банкротства ничтожно мала. Учитывая, что специфика предпринимательской деятельности предприятий и организаций, относящихся к разным отраслям народного хозяйства, имеет существенные различия, следует использовать не только общие, но и конкретные оценки показателя Z 2.
Группой независимых специалистов консалтинговых фирм, коммерческих банков и государственных органов управления была осуществлена работа по дифференциации значений показателя Z 2 для предприятий и организаций, относящихся к различным отраслям народного хозяйства. При этом рекомендуемые значения показателя Z 2 привязаны к трем классам надежности, характеризующим нормальный режим функционирования предприятий и организаций на рынке. Данные рекомендации приведены в нижеследующей таблице.
Таблица
№ | Наименование классов надежности | Рекомендуемые значения - Z 2 | ||||
Предпри-ятия промыш-лен-ности | Строи-тельно-монтаж-ные органи-зации | Пред-приятия связи | Торго-во-пос-редни-ческие органи-зации | Финан-совые компа-нии | ||
1 | 1-й класс надежности | >3,0 | >2,7 | >3,2 | >2,5 | >3,5 |
2 | 2-й класс надежности | 2,0 ¸ 3,0 | 1,9 ¸2,7 |
2,4 ¸3,2 |
1,5 ¸2,5 |
2,6 ¸3,5 |
3 | 3-й класс надежности | 1,5 ¸ 2,0 | 1,6 ¸1,9 | 1,7 ¸2,4 | 1,0 ¸1,5 | 2,0 ¸2,6 |
На основе результатов расчетов по приведенной модели с использованием фактических данных определяются характерные для анализируемых предприятий и организаций значения - Z 2. На основе итогов их сравнений с рекомендуемыми эталонными значениями делаются выводы о вероятности наступления несостоятельности (банкротства) исследуемых субъектов хозяйствования. Ведь, как правило, признаки несостоятельности лежат за пределами значений Z 2 по выделенным классам надежности.
Похожие работы
-
Методика антикризисного мониторинга и контроля состояния и результатов деятельности предприятий АПК как подсистемы региональной экономики
Основной задачей исследования является разработка методики антикризисного мониторинга и контроля состояния и результатов деятельности предприятий производственной подсистемы региональной экономики, включающая 5 этапов.
-
Диагностика финансового состояния предприятия
Характеристика финансового состояния организации в нормальных и неблагоприятных условиях. Расчеты и анализ финансово-экономических коэффициентов. Факторный анализ и его модели. Двухфакторная модель как модель прогнозирования вероятности банкротства.
-
Диагностика деятельности предприятия
Место экономического анализа в системе управления предприятием, организация аналитической работы, оценка потенциала предприятия. Показатели рентабельности, факторный анализ. Результаты технического и социального развития. Использование трудовых ресурсов.
-
Американская концепция реорганизации и банктротства.
Процедура осуществления реорганизации-банкротства в США. Историческая справка. Законодательство о банкротстве. Нормативно-правовая база.
-
Система тестов по оценке финансовой устойчивости
СИСТЕМА ТЕСТОВ ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Тест 1. Оценка общей динамики финансовой устойчивости предприятий и организаций Задание теста. Выявить общее изменение финансовой устойчивости предприятий и организаций в течение анализируемого периода, а также по сравнению с предыдущими периодами.
-
Анализ банкротства предприятия
Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
-
Финансовое планирование предприятия со сложным финансовым положением
Оценка вероятности банкротства предприятия "А" в ближайшие два года согласно данным отчета о финансовых результатах и агрегированному балансу. Использование двухфакторной модели. Понятие банкротства, введение внешнего управления имуществом должника.
-
Оценка вероятности банкротства организации
Понятие и правовые признаки банкротства. Диагностика финансового кризиса. Методика анализа банкротства организации. Понятие "банкротство" является сложной экономической категорией, имеет двухуровневую структуру проявления. Юридический аспект банкротства.
-
Оценка антикризисного управления предприятием
Оценка финансового состояния предприятия по показателям: платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценка капитала. Диагностика вероятности банкротства.
-
Применение теории нечетких множеств к финансовому анализу предприятий
В практике финансового анализа хорошо известен ряд показателей, характеризующих отдельные стороны текущего финансового положения предприятия. Сюда относятся показатели ликвидности, рентабельности, устойчивости, оборачиваемости капитала.