Название: Статистический анализ курса доллара США
Вид работы: реферат
Рубрика: Экономика
Размер файла: 51.19 Kb
Скачать файл: referat.me-379988.docx
Краткое описание работы: Показатели абсолютного прироста, показатели роста.
Статистический анализ курса доллара США
ПЛАН
1.Введение
2. Показатели абсолютного прироста.
3. Показатели роста
4. Показатели прироста
5. Заключение
6. Список использованной литературы
1. Введение
1. В своей курсовой работе я хочу рассмотреть специфику изменения курса американской валюты в России. Но вначале я бы хотел рассказать о валюте и валютных отношениях.
Валютными называются отношения национальных (резидентских) денег с другими (нерезидентскими) деньгами. Деньги, рассматриваемые с точки зрения их участия в валютных отношениях, являются валютой.
Немаловажным является уточнение понятия <иностранная валюта>. Валюта (vаluta-ит.) - буквально цена, стоимость.
Валюта - это,
· во-первых, денежная единица страны (например, рубль в РФ, доллар в США, лира в Италии и т.п.),
· во-вторых, это денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах (иностранная валюта);
· в-третьих, национальная счетная единица и платежные средства (СДР, экю).
При заключении сделок с иностранной валютой между банками используется лишь иностранная валюта, хранящаяся на счетах в зарубежных банках. Инвалюта подразделяется на безналичную и наличную.
В настоящее время на межбанковском валютном рынке нет банкнот или монет. Валютная операция потеряла материальную основу, а национальные денежные единицы противостоят друг другу фактически только в виде записей по корреспондентским счетам и электронных межбанковских трансанкций.
В современном мире валютная сфера приобретает все более важное значение. Особенно это важно для России после перехода к рыночным отношениям и постепенного превращения российского рубля в конвертируемую валюту
Как известно, все национальные валюты делятся на две категории - конвертируемые и неконвертируемые в зависимости от режима их использования.
Конвертируемые - это валюты которые могут с той или иной степенью свободы обмениваться на другие валюты (нерезидентские). Неконвертируемые - это и валюты, которые не могут свободно обмениваться на иные валюты, их обмен осуществляется лишь по установленным государством правилам и определенным субъектам.
При этом очевидно, что невозможно абсолютно жестко провести грань между конвертируемыми и неконвертируемыми валютами. Степень свободы обмена имеет самые различные градации. Валюты стран социализма относились и относятся до сих пор к неконвертируемым валютам. В этих странах граждане и предприятия имеют чрезвычайно ограниченные и жестко установленные возможности обмена и, тем самым выхода на мировые рынки, поездки за границу, и т.д.
Конвертируемые валюты подразделяются на свободно конвертируемые (СКВ) и внутренние (ограниченные) конвертируемые.
К свободно конвертируемым валютам относятся валюты, которые используются за пределами развитых стран - США, Японии, Великобритании, Швейцарии и др., При этом и среди свободно конвертируемых валют существуют свои градации по степени использования их в мировой валютной системе. Валюта США - американский доллар наиболее широко используемая валюта, а валюты других промышленно развитых стран используются в меньшей степени (Таб.1). В настоящее время к СКВ относят около 12 валют.
К внутренним конвертируемым валютам относят конвертируемые валюты, которые вне стран-резидентов почти или совсем не используются. В их число входят валюты стран третьего мира с рыночной экономикой.
Таблица 1. Изменения в валютной структуре стран мира в 1977-1997 гг. ( в % от общей величины)
Разделение стран и их общественно-социальных систем на высокоразвитые, социалистические и развивающиеся отчетливо коррелируется с характером их валют. Отсюда возникает вопрос: что является первичным - характер валюты и валютных отношений или социально-экономическая структура общества?
Видимо, социалистическая общественная система с государственно-управляемой экономикой основывается на непосредственной валюте. Государственное регулирование экономикой предполагает монополию внешней торговли, что неизбежно влечет за собой неконвертируемость валюты. С другой стороны, сама неконвертируемость валюты неизбежно приводит к государственному управлению экономикой, так как современное производство не может осуществляться вне связи с мировым рынком и, если это взаимодействие направляют исключительно государственные органы, то это с неизбежностью ведет к сосредоточению всех рычагов управления экономикой в руках государства. Таким образом, конвертируемость валюты в условиях директивной экономики - не экономический вопрос а политико-правовой: допускает государство юридическим и физическим лицам владеть и использовать нерезидентские денежные средства - валюта конвертируемая, запрещает - валюта неконвертируемая. При этом важно также иметь в виду что административными мерами нельзя ввести конвертируемость валюты; конвертируемость валюты зависит прежде всего от экономического потенциала той или иной страны.
В современной открытой рыночной экономике важную роль играют валютные отношения. Это влияние распространяется не только на экспортно-импортный сектор, но и да все остальные внутренние сферы экономики. Так, от курса доллара зависит не только выгодность экспорта или импорта, но и конкурентоспособность отечественного производства по сравнению с зарубежным.
2. В этом параграфе я хочу рассмотреть экономико-валютную ситуацию в России.
Новый этап российских реформ характеризуется прежде всего усилением роли государства в экономике и переходом к более сильной политике регулирования экономических процессов.
В связи с этим основной целью валютного регулирования является обеспечение устойчивой равновесной ситуации на валютном и связанных с ним рынках, при которой отечественные производители получат достаточные стимулы к росту конкурентоспособного производства.
Покупательная способность доллара с 18 августа 1998 года увеличилась примерно втрое, а его реальная доходность как инструмента сбережений составляет более 200 % годовых. Скоро реальная доходность вложений в доллары сравняется с доходностью вложений в товары. После этого предприятия и население будет делать сбережения в двух формах – в валюте и в товарных отношениях. Одной из важных причин кризиса стала игра на понижение курса рубля, предпринятая международным спекулятивным капиталом, и неготовность к отражению его атак пока еще слабой и маломощной отечественной финансовой системой.
Прошедшая девальвация по своему действию примерно эквивалентна введению более чем 200% импортной пошлины на все товары. При этом, выбрав путь девальвации, а не регулирования импортными пошлинами, государство как бы автоматически передало всю дополнительную импортную выручку экспортерам, лишив себя огромной прибыли.
Чем больше “денежные власти”(ЦБ и Правительство РФ) будут применять метод “эмиссионной накачки”, тем быстрее будет реакция рынка и короче временной отрезок от “накачки” до роста цен. Принципиальное значение для экономической ситуации в 1999 году будет иметь не жесткость бюджета, а то, сумеют ли Правительство и ЦБ вывести экономику из кризиса. Если им это не удастся, то можно предположить несколько возможных вариантов дальнейшего развития.
В первом случае, власти ставят главной задачей обуздание инфляции и ограничение эмиссии. Судя по всему, Правительство настроено именно на этот вариант, -с высокой, но контролируемой инфляцией в пределах 100-200 % к концу 1999 года. Вероятно курс доллара будет расти с 20-40 рублей за доллар в начале года, до 60-80 рублей в конце. Рост может быть и больше, если, например, МВФ откажет в кредите. Тем не менее отметка в 30 рублей может быть преодолена уже в феврале 1999 года.
Во втором случае, Правительство и ЦБ поставят политические мотивы выше экономических, и в самом худшем случае нас ожидает гиперинфляция – по примеру Аргентины десятилетней давности порядка 3000-5000 % и полное разрушение финансовой системы страны.
Выход из сложившийся ситуации заключается в том, что власти должны определить границы колебания курса рубля по отношению к доллару. Сегодня это можно сделать только путем выпуска государственных облигаций с достаточно жесткой регулируемой доходностью. Правительству также необходимо принять меры по стимулированию восстановления рынка ценных бумаг. Таким образом, в этой сфере нужно ориентироваться на политику управляемого плавания курса без обязательственных заявлений о допустимых границах колебаний. При этом, мерами информационного и технологического воздействия на валютный рынок следует добиваться плавного изменения курса рубля в зависимости от складывающийся инфляции, покупательной способности валют.
Для статистического анализа я выбрал курс американской валюты за ноябрь 1998 года (Таблица 2). Также проведем сопоставление других национальных валют с курсом доллара на 30.11.1998г. ( Таблица 3).
Исходные данные находятся в таблице 2.
ТАБЛИЦА 2
КУРС АМЕРИКАНСКОЙ ВАЛЮТЫ (USD) ЗА НОЯБРЬ 1998Г.
Дата | Курс (руб.) |
02.11.98 | 16,01 |
03.11.98 | 15,82 |
04.11.98 | 15,57 |
05.11.98 | 15,54 |
06.11.98 | 15,01 |
11.11.98 | 15,56 |
12.11.98 | 15,58 |
13.11.98 | 15,93 |
14.11.98 | 16,41 |
16.11.98 | 16,41 |
17.11.98 | 16,8 |
18.11.98 | 16,99 |
19.11.98 | 16,98 |
20.11.98 | 17,2 |
23.11.98 | 16,96 |
24.11.98 | 17,17 |
25.11.98 | 17,45 |
26.11.98 | 17,47 |
27.11.98 | 17,45 |
30.11.98 | 17,88 |
2. Показатели абсолютного прироста.
Эти показатели показывают абсолютные значения динамики некоторых параметров. Различают базисный абсолютный прирост и цепной абсолютный прирост. Базисный абсолютный прирост показывает абсолютное изменение параметра за весь период и вычисляется по следующей формуле: АПб = ni – n1, где ni – значение параметра на последний момент времени, а n1 – значение параметра в первый момент времени. Цепной абсолютный прирост показывает, насколько изменилось значение параметра по сравнению с предыдущим значением. Он вычисляется по формуле: Апц = ni – n i-1 , где ni – значение параметра в текущем периоде, а n i-1 – значение этого параметра в предыдущем периоде.
Базисный абсолютный прирост составил: АПб = 17,88-16,01 = 1,87 руб. Это значит, что курс доллара в период за ноябрь 1998 года вырос на 1 рубль и 87 копеек. Расчет цепного абсолютного прироста для остальных показателей дал следующие результаты, приведенные в таблице 4:
Таблица 4
Расчет цепного абсолютного прироста
Курс | Значение |
16,01 | -0,19 |
15,82 | -0,25 |
15,57 | -0,03 |
15,54 | -0,53 |
15,01 | 0,55 |
15,56 | 0,02 |
15,58 | 0,35 |
15,93 | 0,48 |
16,41 | 0 |
16,41 | 0,39 |
16,8 | 0,19 |
16,99 | -0,01 |
16,98 | 0,22 |
17,2 | -0,24 |
16,96 | 0,21 |
17,17 | 0,28 |
17,45 | 0,02 |
17,47 | -0,02 |
17,45 | 0,43 |
17,88 |
Конечно, абсолютные значения изменения параметров развития валютного рынка должны быть рассмотрены, но, безусловно, они не дают полной картины этого развития, поэтому в следующих параграфах я проанализирую относительные показатели, такие, как показатели роста и прироста.
3.Показатели роста.
Они показывают, во сколько раз изменилось значение того или иного параметра за рассматриваемый период.
В этом параграфе я рассмотрю 4 вида таких показателей: базисные и цепные темпы роста, базисные и цепные коэффициенты роста.
Коэффициент роста базисный рассчитывается по следующей формуле: Крб = ni / n0, где ni – значение показателя в последнем дне периода, а n0 – значение показателя в первом дне периода. Этот коэффициент показывает, во сколько раз значение показателя увеличилось за весь рассматриваемый период
Коэффициент роста цепной рассчитывается по следующей формуле: Крц = ni / n i-1, где ni – значение показателя за текущий день,а n i-1 – значение показателя за предыдущий день.Он показывает, во сколько раз значение показателя за текущий день больше, чем в предыдущем.
Крб = 1,1168
Коэффициент роста цепной я рассчитал в таблице 5
Таблица 5
Коэффициент роста цепной | Дата |
0,98813242 | 02.11.98 |
0,98419722 | 03.11.98 |
0,99807322 | 04.11.98 |
0,96589447 | 05.11.98 |
1,03664224 | 06.11.98 |
1,00128535 | 11.11.98 |
1,0224647 | 12.11.98 |
1,03013183 | 13.11.98 |
1 | 14.11.98 |
1,023766 | 16.11.98 |
1,01130952 | 17.11.98 |
0,99941142 | 18.11.98 |
1,01295642 | 19.11.98 |
0,98604651 | 20.11.98 |
1,01238208 | 23.11.98 |
1,01630751 | 24.11.98 |
1,00114613 | 25.11.98 |
0,99885518 | 26.11.98 |
1,02464183 | 27.11.98 |
30.11.98 |
Темпы роста (как базисные, так и цепные), если известны коэффициенты роста, рассчитываются по формуле: Трц,б = Крц,б * 100%.
Темп роста базисный равен 1,1168*100%=111,68%
Темп роста цепной представлен в таблице 6
Таблица 6
Темп роста цепной (в %) | Дата |
98,813242 | 02.11.98 |
98,419722 | 03.11.98 |
99,807322 | 04.11.98 |
96,589447 | 05.11.98 |
103,664224 | 06.11.98 |
100,128535 | 11.11.98 |
102,24647 | 12.11.98 |
103,013183 | 13.11.98 |
100 | 14.11.98 |
102,3766 | 16.11.98 |
101,130952 | 17.11.98 |
99,941142 | 18.11.98 |
101295642 | 19.11.98 |
98,604651 | 20.11.98 |
101,238208 | 23.11.98 |
101,630751 | 24.11.98 |
100,114613 | 25.11.98 |
99,885518 | 26.11.98 |
102,464183 | 27.11.98 |
30.11.98 |
Итак, исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что курс американской валюты в течение месяца достаточно стабилен, если брать в сравнение август 1998 года.
4. Показатели прироста.
Они показывают, на сколько увеличилось значение того или иного параметра в рассматриваемом периоде.
В этом параграфе я также рассмотрю 4 вида таких показателей: цепные и базисные коэффициенты прироста, а также цепные и базисные темпы прироста.
Коэффициент прироста базисный рассчитывается по формуле: Кпрб = (ni – n1)/n1. Этот коэффициент можно рассчитать и по другой формуле: Кпрб = Крб – 1.
Аналогичные 2 формулы существуют и для определения цепного коэффициента прироста: Кпрц = (ni – ni-1) / ni-1 или Кпрц = Крц – 1.
Коэффициент прироста базисный равен 0,116802
Коэффициент прироста цепной отражен в таблице 7
Дата | Курс | Коэфф. прироста |
(цепной) | ||
02.11.98 | 16,01 | -0,01187 |
03.11.98 | 15,82 | -0,0158 |
04.11.98 | 15,57 | -0,00193 |
05.11.98 | 15,54 | -0,03411 |
06.11.98 | 15,01 | 0,036642 |
11.11.98 | 15,56 | 0,001285 |
12.11.98 | 15,58 | 0,022465 |
13.11.98 | 15,93 | 0,030132 |
14.11.98 | 16,41 | 0 |
16.11.98 | 16,41 | 0,023766 |
17.11.98 | 16,8 | 0,01131 |
18.11.98 | 16,99 | -0,00059 |
19.11.98 | 16,98 | 0,012956 |
20.11.98 | 17,2 | -0,01395 |
23.11.98 | 16,96 | 0,012382 |
24.11.98 | 17,17 | 0,016308 |
25.11.98 | 17,45 | 0,001146 |
26.11.98 | 17,47 | -0,00114 |
27.11.98 | 17,45 | 0,024642 |
30.11.98 | 17,88 |
Темпы прироста цепные и базисные рассчитываются по формулам, аналогичным тем, которые используются для расчета соответствующих темпов роста, то есть Тпрц,б = Кпрц,б * 100%.
Темп прироста базисный равен 0,116802
Темп прироста цепной отражен в таблице 8
Таблица 8
Дата | Курс | Темп прироста |
(цепной) (в%) | ||
02.11.98 | 16,01 | -1 |
03.11.98 | 15,82 | -2 |
04.11.98 | 15,57 | 0 |
05.11.98 | 15,54 | -3 |
06.11.98 | 15,01 | 4 |
11.11.98 | 15,56 | 0 |
12.11.98 | 15,58 | 2 |
13.11.98 | 15,93 | 3 |
14.11.98 | 16,41 | 0 |
16.11.98 | 16,41 | 2 |
17.11.98 | 16,8 | 1 |
18.11.98 | 16,99 | 0 |
19.11.98 | 16,98 | 1 |
20.11.98 | 17,2 | -1 |
23.11.98 | 16,96 | 1 |
24.11.98 | 17,17 | 2 |
25.11.98 | 17,45 | 0 |
26.11.98 | 17,47 | 0 |
27.11.98 | 17,45 | 2 |
30.11.98 | 17,88 |
5. Заключение
Проанализировав валютную ситуацию за ноябрь 1998 года я хочу сделать несколько выводов:
· Валютный рынок потенциально неустойчив
· Происходящие на нем процессы имеют тенденцию приобретать лавинообразный характер
· В условиях инфляции дестабилизация на внутреннем валютном рынке отражается не на курсе валюты, а на ее покупательной способности
В любом случае нестабильность валютного рынка оказывает резко неблагоприятное воздействие на всех субъектов отечественной экономики. Поэтому было бы целесообразно, чтобы предполагаемый Правительством РФ валютный паритет рубля поддерживался ЦБ РФ таким образом, чтобы курс рубля незначительно отклонился от паритета и рост курса доллара соответствовал темпам инфляции в стране.
6. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Носкова И.Я. “Валютные и финансовые операции” М.: “ЮНИТИ”, 1998г.
2. Бабичев Ю.А. “Валютный рынок”, М.: “Экономика”, 1993г.
3. “Экономика и жизнь” №1,2 за 1999г., №47-50 за 1998 год
4. Журнал “Деньги” №11 за 1998год
5. “Московский Комсомолец” за ноябрь 1998 года
Похожие работы
-
Евро и доллар - битва гигантов или переливание из пустого в порожнее?
Игра на понижение доллара до сих продолжается и идет на фоне чисто спекулятивных настроений биржевых игроков. Курс доллара будет снижаться по отношению к евро до тех пор, пока у Центробанка Евросоюза или ФРС США не сдадут нервы.
-
История появления доллара
смотреть на рефераты похожие на "История появления доллара" ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ДОЛЛАРА. Работу выполнил ученик 11 «Б» класса средней школы №2
-
Производительность в США и Европе: так ли велика разница?
Сразу после 11 сентября курс доллара по отношению к евро пошел вниз. В результате многие экономисты поспешили заявить о завершении эпохи единоличного царствования американской валюты над душами инвесторов.
-
Динамика эффективных обменных курсов рубля в январе-апреле 2004 г.
Динамика реального эффективного обменного курса рубля с начала 2004 г. отличается более существенным укреплением российской валюты относительно валют стран-основных внешнеторговых партнеров – 5,6%. Изменение за период с начала 2003 г. составило 8,8%.
-
Валютная стабильность нон-стоп
Российские валютные установки. Внешний фактор.
-
Валютный курс, его режимы, факторы, которые влияют на валютный курс
Шибанов Антон А., НП 3-3, март 2002. Валютный курс, его режимы, факторы, которые влияют на валютный курс. Соотношение между денежными единицами разных стран, т.е. цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице), называется валютным курсом.
-
Расчет статистических показателей
Группировка заводов по среднегодовой стоимости основных фондов. Расчет средней урожайности зерновых культур по колхозу. Определение динамики темпа роста и прироста производства чугуна в СССР. Расчет общего индекса затрат на производство и себестоимость.
-
Теория статистики
Расчет базисных и среднегодовых показателей абсолютного прироста и темпов роста производства макаронных изделий. Построение уравнения прямой на основе метода аналитического выравнивания. Определение общих индексов цен и физического объема товарооборота.
-
Расчет абсолютного прироста и темпов роста показателей базисным и цепным способами
Порядок и основные этапы определения базисным и цепным способами: абсолютного прироста и динамики наличия мотоциклов в угоне в городе Архангельске в период с 1990 по 2001 годы, темпа роста и прироста данного показателя, среднегодового темпа его роста.
-
Определение издержек, абсолютного прироста и затрат
Группировка магазинов по размеру розничного товарооборота для выявления зависимости между объемом розничного товарооборота и уровнем издержек обращения. Средний уровень коэффициента сменности, аналитические показатели ряда динамики выпуска цемента.