Название: Финансовые инструменты понятие, виды
Вид работы: реферат
Рубрика: Экономика
Размер файла: 14.77 Kb
Скачать файл: referat.me-384578.docx
Краткое описание работы: В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: — финансовые методы; — финансовые инструменты; — правовое обеспечение; — нормативное обеспечение;
Финансовые инструменты понятие, виды
Финансовые инструменты: понятие, виды.
В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов:
— финансовые методы;
— финансовые инструменты;
— правовое обеспечение;
— нормативное обеспечение;
— информационное обеспечение.
Финансовый метод – это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в 2-х направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Действия финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. С определенной условностью финансовые методы можно разделить на три большие группы: общеэкономические: кредитование, ссудно-заемные операции, страхование, финансовые санкции, а также трастовые, залоговые и трансфертные операции, система налогообложения, амортизационные отчисления и т.п., прогнозно-аналитические: финансовое планирование и прогнозирование, факторный анализ, экономико-математическое моделирование и др., и специальные.: дивидендная политика, финансовая аренда, факторинг, франчайзинг, фьючерсы и т.п. В основе этих методов лежат производные финансовые инструменты.
Финансовый инструмент – это прием действия финансового метода.
Две видовые характеристики, позволяющие классифицировать ту или иную операцию как финансовый инструмент:
а) в основе операции должны лежать финансовые активы и обязательства,
б) операция должна иметь форму договора.
Под финансовыми инструментами понимают любой такой договор между двумя контрагентами, в результате которого у одного из них возникает финансовый актив, а у другого финансовое обязательство долгового или долевого характера. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные или производные.
К первичным относятся дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, кредиты, займы, акции, облигации и т.д.
Дебиторская задолженность – представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.
Кредиторская задолженность – это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическим лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т. п.
Производные финансовые инструменты – это опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы. Появление производных финансовых инструментов объясняется многими причинами: хеджирование, спекулятивность, защита интересов собственников. Два признака производности: 1. В основе производного финансового инструмента всегда лежит базисный актив- товар, акция, облигация, вексель, валюта и др., 2. Цена производного финансового инструмента чаще всего определяется на основе цены будущего актива.
Вторичные или производные финансовые инструменты включают в свой состав опционы, фьючерсы, форвардные контракты, свопы, и др.
1. Форвардный контракт – договор о внебиржевой купле-продаже активов, расчеты по которому осуществляются на определенную дату в будущем. Заключение контракта не требует от сторон каких-либо расходов (исключение составляют сделки через посредника). Форвардный контракт предполагает, как правило, осуществление реальной продажи или покупки соответствующего актива и страхования поставщика или покупателя от возможного неблагоприятного изменения цены..
2. Фьючерсы – это форвардный контракт, заключаемый на бирже, при посредничестве биржи.
Особенности:
- договор заключается на срок, называемый биржей;
- приобретаемый актив – стандартен (1, 2, … лот),
- в договоре участвуют три стороны (покупатель, продавец, биржа)
3. Опцион – стандартный биржевой договор на право купить или право продать биржевой актив или фьючерсный контракт по установленной цене в течении установленного срока. Владелец опциона может отказаться от сделки при условии, что он заранее заплатит какой-то процент от сделки (премию), которого уже не вернут.
В биржевой практике используют два вида опционов: опцион на покупку (колл) и опцион на продажу (пут).
Фьючерсы и опционы используются для хеджирования, т.е. страхования от возможных потерь при изменении цены на финансовом рынке.
4) SVOP – это договор об обмене денежными потоками, генерируемыми разными активами (портфелями активов).
Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы органов государственного управления экономикой.
Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормы, нормативы, тарифные ставки, методические указания, разъяснения и т.п.
Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из различной экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. Это может быть информация, например, о финансовой устойчивости и платежеспособности деловых партнеров, о ценах, курсах и дивидендах и т.п. Информация может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставной капитал акционерного общества. Наличие объективной и качественной деловой информации позволяет быстрее принимать финансовые и коммерческие решения, влиять на оптимальность таких решений, это сводит к минимуму риск финансовых потерь и к увеличению прибыли.
Похожие работы
-
Валютная политика государства понятие, инструменты, направления. Государственное регулирование
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БАЛАРУСЬ УО «Белорусский государственный экономический университет» Кафедра: Мировой экономики. Реферат на тему:
-
Регулирование спроса в открытой экономике
УРАЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА (УИЭУиП) Доклад по предмету: Мировая экономика Тема: Регулирование спроса в открытой экономике Факультет Региональный Исполнитель Моисеев В.С.
-
Расчет экономических показателей работы предприятия
Определить среднегодовую стоимость по группам основных фондов и в целом по предприятию Вначале определим стоимость ОПФ на конец года. Стоимость ОПФ на начало года
-
Инструменты валютного регулирования
Реформирование затронуло практически всю систему валютного регулирования: понятийный аппарат, принципы, инструменты и методы правового регулирования валютных операций, их организационную структуру. Вступление в силу нового закона потребовало кардинального обновления нормативно-правовой базы валютного регулирования.
-
Правовое положение иностранных граждан в Республике Казахстан
5.4 Правовое положение иностранных граждан в Республике Казахстан В соответствии с нормами Конституции, Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона, "О правовом положении иностранных граждан в Республике Казахстан" от 19.06.95г. регулируются вопросы правового положения граждан других государств на территории республики.
-
Финансовый механизм предприятия
Функции финансового механизма предприятия. Структура финансового механизма. Подсистемы финансового механизма. Блоки финансового механизма. Элементы финансового механизма предприятия. Совершенствование финансового механизма.
-
Проблемы при отражении облигационных займов
Выпуск долговых ценных бумаг по нерыночной ставке доходности указывает на значительные отличия организации от прочих. Причем чаще всего это отличия в худшую сторону и привлечение ресурсов идет по более высоким ставкам.
-
Внешняя политика государств
Внешняя политика - это цель или серия целей, которые страна надеется достичь в отношении с другими странами и международными организациями. Однако страны не являются единственными действующими лицами во внешней политике и внешняя политика страны простирается за пределы отношений с другими странами и включает в себя отношения с такими международными действующими лицами, как международные организации, многонациональные корпорации, объединения, региональные организации и др.
-
Безрисковая ставка
При расчете ставки дисконтирования в процессе оценки используются различные методики, наиболее распространенными из которых являются: модель оценки капитальных активов; метод кумулятивного построения.
-
Инструментарий регулирования денежной ликвидности
Ликвидность денежного рынка повышается при значительном поступлении иностранной валюты. Отсюда возникает необходимость в стерилизации рублевой ликвидности.