Название: Общий анализ финансового состояния предприятия 2

Вид работы: лабораторная работа

Рубрика: Экономика

Размер файла: 29 Kb

Скачать файл: referat.me-385437.docx

Краткое описание работы: ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования "ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Общий анализ финансового состояния предприятия 2

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Институт менеджмента и бизнеса

Кафедра ЭкУП

Лабораторная работа №1

по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"

на тему "Общий анализ финансового состояния предприятия"

Выполнил: студент гр.ЭТТ-06

Букина О.В.

Проверил:

Овсянкина Н.В.

Тюмень 2010

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Институт менеджмента и бизнеса

Кафедра ЭкУП

Лабораторная работа №2

по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"

на тему "Анализ финансовой устойчивости предприятия"

Выполнил: студент гр.ЭТТ-06

Букина О.В.

Проверил:

Овсянкина Н.В.

Тюмень 2010

Таблица 1.1
Наименование статей баланса	Код.		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения		Структура
	Стр.				Абсолютное	Относительное	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
I	II		III	IV	V	VI	VII	VIII	IX
АКТИВ
Основные средства	120		256000	620000	364000	142,19	17,51	32,45	14,93
Долгосрочные финансовые вложения	140		3000	34 000	31000	1033,33	0,21	1,78	1,57
Итого по Разделу I	190		259000	654000	395000	152,51	17,72	34,22	16,51
Запасы	210		427980	224080	-203900	-47,64	29,28	11,73	-17,55
В т.ч сырье, материалы	211		56480	6780	-49700	-88,00	3,86	0,35	-3,51
готовая продукция	214		4500	3800	-700	-15,56	0,31	0,20	-0,11
товары отгруженные	215		367000	213500	-153500	-41,83	25,10	11,17	-13,93
НДС по приобретенным ценностям	220		48000	23000	-25000	-52,08	3,28	1,20	-2,08
Дебиторская задолженность (со сроком погашения более 12 месяцев)	230		45000	102000	57000	126,67	3,08	5,34	2,26
Дебиторская задолженность (со сроком погашения менее 12 месяцев)	240		543420	863530	320110	58,91	37,17	45,19	8,02
В том числе покупатели и заказчики	241		300800	370000	69200	23,01	20,58	19,36	-1,21
Краткосрочные финансовые вложения	250		34500	23000	-11500	-33,33	2,36	1,20	-1,16
Денежные средства	260		98000	15600	-82400	-84,08	6,70	0,82	-5,89
Прочие оборотные активы	270		6000	5690	-310	-5,17	0,41	0,30	-0,11
Итого по Разделу II	290		1202900	1256900	54000	4,49	82,28	65,78	-16,51
БАЛАНС	300		1461900	1910900	449000	30,71
ПАССИВ
Уставный капитал	410		168000	168000	0,000	0,00	11,49	8,79	-2,70
Добавочный капитал	420		53000	54000	1000	1,89	3,63	2,83	-0,80
Продолжение табл.1.1
I		II	III	IV	V	VI	VII	VIII	IX
Нераспределенная прибыль отчетного года		470	23000	19600	-3400	-14,78	1,57	1,03	-0,55
Нераспределенная прибыль прошлых лет		460	1200	2500	1300	108,33	0,08	0,13	0,05
Итого по Разделу III		490	245200	244100	-1100	-0,45	16,77	12,77	-4,00
Займы и кредиты		510	3400	10500	7100	208,82	0,23	0,55	0,32
Прочие краткосрочные обязательства		520	12000	22000	10000	83,33	0,82	1,15	0,33
Итого по Разделу IV		590	15400	32500	17100	111,04	1,05	1,70	0,65
Займы и кредиты		610	64300	67000	2700	4,20	4,40	3,51	-0,89
Кредиторская задолженность		620	753000	809300	56300	7,48	51,51	42,35	-9,16
в т.ч поставщики подрядчики		621	560000	570000	10000	1,79	38,31	29,83	-8,48
задолженность по заработной плате		624	87000	98000	11000	12,64	5,95	5,13	-0,82
задолженность перед бюджетом		626	65000	56000	-9000	-13,85	4,45	2,93	-1,52
прочие кредиторы		628	41000	85300	44300	108,05	2,80	4,46	1,66
Доходы будущих периодов		640	85000	92000	7000	8,24	5,81	4,81	-1,00
Резервы предстоящих расходов		650	65000	45000	-20000	-30,77	4,45	2,35	-2,09
Прочие краткосрочные обязательства		660	234000	621000	387000	165,38	16,01	32,50	16,49
Итого по РазделуV		690	1201300	1634300	433000	36,04	82,17	85,53	3,35
БАЛАНС		700	1461900	1910900	449000	30,71

Горизонтальный анализ.

Валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 30,71% (или на 449000), увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 152,51%, а так же за счет роста оборотных активов на 4,49% (на 54000), основных средств 142,2% (или на 364000) и т.д. Отрицательным фактором является рост кредиторской (на 7,5% или на 56300) и дебиторской задолженности в среднем на 64% (или на 377110).

Общая сумма активов предприятия увеличилась на 449000, но и сумма обязательств увеличилась в среднем на 37%.

Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 54000. В то же время общая сумма денежных средств уменьшилась на 82400 (или на 84,1%).

Вертикальный анализ.

Из таблицы видно, что доля оборотных средств компании составляет большую часть активов компании: на начало года 82,28%, на конец года 65,78%. Стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 16,5%.

Доля основных средств увеличилась на 14,93%.

Доля краткосрочных обязательств составляет большую часть пассивов предприятия и не претерпевает существенных изменений (82,17% и 85,53%) увеличилась на 3,35%.

Долгосрочные обязательства компании на столько не существенна составляет на начало и на конец года соответственно 1,05% и 1,7%.

Собственный капитал компании находится на уровне 13-17% от общей суммы его пассивов, что говорит о высокой степени рискованности компании стать банкротом.

Незначительно уменьшилась сумма займов и кредитов на 0,9%. Краткосрочные обязательства увеличились на 3,35%, а долгосрочные – на 0,65%. Также произошло увеличение в структуре баланса дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев на 2,26% и со сроком погашения менее 12 месяцев на 8%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно сказалось увеличение доли внеоборотных активов на 16,5%, а также увеличение основных средств в структуре баланса на 14,9%.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

1. Наличие собственных оборотных средств на предприятии:

СОС = СК – ВОА (стр.490 – стр.190)

2. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов

СДИ = СОС + ДО (СОС + стр.590)

3. Наличие общих источников формирования запасов

ОИЗ = СДИ +КО (СДИ + стр.690)

4. Определяем излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов

ΔСОС = СОС – З

5. Определяем излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов

ΔСДИ = СДИ – З

6. Определяем излишек или недостаток общих средств для формирования запасов

ΔОИЗ = ОИЗ – З

Полученные значения на начало и на конец отчетного периода представлены в таблице 1.1. Эти значения трансформируются в трехфакторную модель:

М (ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИЗ)

Таблица 1.1

Абсолютные показатели финансовой устойчивости	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-13 800	-409 900
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (СДИ)	1 600	-377 400
Наличие общих источников формирования запасов (ОИЗ)	1 202 900	1 256 900
Излишек или недостаток СОС	-441 780	-633 980
Излишек или недостаток СДИ	-426 380	-601 480
Излишек или недостаток ОИЗ	774 920	1 032 820

По данным таблицы 1.1. установлен недостаток собственных средств (441 780тыс. руб на начало и 633 980 тыс. руб на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников на начало отчетного периода – 426 380 тыс. руб, а на конец отчетного периода в размере 601 480 тыс. руб., излишек общих средств для формирования запасов (774 920 тыс. руб на начало и 1032 820тыс. руб. на конец отчетного периода). Таким образом, что на начало отчетного периода, что наконец финансовое состояние предприятия является неустойчивым (недопустимым).

М_начало (0;0;1) М_конец (0;0;1)

Проверим неустойчивое финансовое состояние является ли допустимым или же недопустимым.

На начало отчетного периода: 56480+4500+48000<1201300

На конец отчетного периода: 6780+3800+23000<1634300

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

К_ф.н. = СК/ВБ = стр.490/стр.300 ≥ 0,5

Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение - выше 0,5. Чем выше значение, тем меньше зависимость от внешних источников финансирования.

2. Коэффициент задолженности

К_з = З_к /С_к = (стр.590 + стр.690)/стр.490 ≤ 0,67

Указывает на соотношение между заемными и собственными средствами.

3. Коэффициент самофинансирования

К_сф = С_к /З_к ≥ 1

Показывает соотношение собственных и заемных средствах, то есть возможность покрытия заемных средств собственными.

4. Коэффициент маневренности

К_м = С_ос /С_к [0,2; 0,5]

Позволяет узнать долю собственных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение в интервале от 0,2 до 0,5. Чем выше значение, тем выше степень финансовой независимости и возможностей для маневра.

5. Коэффициент финансовой напряженности

К_ф.напр. = З_к /В_б ≤ 0,5

Указывает на долю заемных средств в валюте баланса. Рекомендуемое значение - не выше 0,5. При превышении рекомендуемого значения можно делать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников.

Таблица 1.2

Относительные показатели финансовой устойчивости	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Коэффициент финансовой независимости	0,17	0,13
Коэффициент задолженности	4,96	6,83
Коэффициент самофинансирования	0,20	0,15
Коэффициент маневренности	-0,056	-1,7
Коэффициент финансовой напряженности	0,83	0,87

По данным таблицы 1.2 можно сделать следующие выводы:

® коэффициент финансовой независимости меньше нормативного значения, что говорит нам о больших займах предприятия.

® коэффициент задолженности превышает нормативное значение (4,96 на начало и 6,83 на конец года), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

® коэффициент самофинансирования значительно ниже нормативного значения (0,20 на начало и 0,15 на конец года), поэтому у предприятия очень низкий уровень самофинансирования.

® коэффициент маневренности имеет отрицательное значение (-0,056 на начало и -1,7 на конец года), что говорит нам о низкой доли собственных средств. Данный показатель значительно меньше нормативного, что говорит о низком уровне финансовой независимости и меньше возможностей для маневра.

® коэффициент финансовой напряженности составил 0,83 на начало и 0,87 на конец года, что говорит о высокой доли заемных средств в общей сумме средств предприятия. Поскольку коэффициент превышает нормативное значение можно сделать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников